Si vous voulez offrir à vos clients, qu’ils soient français ou étrangers, des délais de paiement à moyen ou à long terme et que vous teniez en même temps à vous garantir de tout risque de non-paiement, de contestation, ou d’instabilité politique, vous pouvez penser à avoir recours au financement au forfait, appelé également forfaiting. Grace à ce mécanisme, vous sécurisez vos opérations de ventes sur le marché domestique comme sur le marché de l’exportation.

Comment fonctionne le financement au forfait

Le forfaiting est une cession sans recours des créances commerciales d’une entreprise sur ses clients en France comme à l’international. Cette technique du forfaiting est une amélioration de la technique de l’escompte commercial. Par cette procédure, l’établissement financier escompte les lettres de change et les billets à ordre à forfait, c’est-à-dire ici sans recours contre l’exportateur en cas de défaillance du débiteur (l’acheteur).
Cette technique ne doit pas être confondue avec l’affacturage, qui prévoit la reprise et la gestion globale d’une série de créances futures, et non encore déterminées. Le forfaiting, en revanche, s’applique à des créances spécifiques et déjà nées. Le principe de globalité ne s’applique donc pas.

• Les créances sont cédées à une société financière qui vous les paye comptant et sans recours. Vous êtes ainsi sorti du risque éventuel de défaut de paiement pouvant être lié à ces créances.
• La durée de paiement en forfaiting peut être de 1 mois à 10 ans, voire plus si conditions particulières.
• C’est la société financière qui à l’issue contractuelle du paiement se charge d’en effectuer le recouvrement et l’encaissement.

Quels sont les avantages du forfaiting

Il y a beaucoup d’avantages pour l’entreprise qui s’engage sur la voie du forfaiting. Les principaux sont les suivants :

• Suppression des risques engendrés par le crédit, qui sont supportés par la banque ou l’établissement financier de l’entreprise.
• Amélioration significative de la trésorerie de l’exportateur.
• Aucune obligation de globalisation des créances.
• Elimination du risque de change dès la livraison des marchandises (si la vente se fait en devise étrangère).
• Simplification administrative du crédit (l’entreprise n’a plus besoin de gérer des opérations de surveillance et d’encaissement).
• L’entreprise a la possibilité d’accorder des crédits fournisseurs à un taux fixe renseigné par sa banque ou son entreprise financière au préalable, tout en étant payé relativement rapidement.

Les inconvénients présentés par le financement au forfait

• La pratique du forfaiting reste tout de même relativement coûteuse, vu que c’est la banque ou l’établissement financier de l’entreprise qui assumera tous les risques financiers.
• Il existe une possibilité de résiliation du contrat commercial entre le moment de sa signature et le retour de l’effet accepté (accompagné le cas échéant de l’aval du banquier ou de l’établissement financier étranger).
• La non-acceptation de la traite par l’acheteur étranger.

Le financement au forfait a un cout

Comme tout service financier, l’opération de forfaiting doit être financée d’une façon ou d’une autre. Il y a donc quatre éléments de cout qui doivent être pris en compte dans cette technique de financement au forfait. Ce sont :

• la commission de paiement et d’encaissement
• la prime d’assurance
• la prime d’engagement
• la prime de forfaitage

Le financement import est une technique de financement  des achats très complète qui est destinée à faciliter les achats de marchandises à l’importation.

Votre client vous passe une commande ferme. Vous remettez cette commande à une société financière. Vous lui indiquez les coordonnées du fournisseur, les conditions de paiement et les caractéristiques de la marchandise. L’origine géographique de celle-ci peut être importante par rapport aux documents nécessaires à l’entrée dans l’UE et à la commercialisation des produits dans l’UE. Les produits peuvent par contre provenir de tous les pays, y compris de France.

La société financière va procéder à l’ouverture d’une lettre de crédit (crédit documentaire ou Credoc) au profit de votre fournisseur. C’est cette démarche qui va permettre le départ de la marchandise.

Un cabinet spécialisé, tel SGS ou Bureau Veritas va procéder à un contrôle qualité de la marchandise. Parfois, si vous le souhaitez, c’est vous-même qui allez procéder à ce contrôle qualité.

La marchandise va ensuite être embarquée suivant l’incoterm retenu (FAS, FOB, mise à FOB, CIF, …) puis transportée. La marchandise sera, pendant cette période, assurée par l’importateur ou la société financière suivant l’option de transport retenue. A son arrivée dans le pays de destination, cette marchandise sera dédouanée par l’importateur ou la société financière. La gestion et l’avance de la TVA sera, à ce moment, la responsabilité de la société financière.

La marchandise sera alors stockée, entreposée et éventuellement reconditionnée mais en aucun cas transformée. Le service de financement import s’applique à des produits manufacturés finis ou semi-finis. Il ne s’applique pas aux matières premières minérales, végétales ou animales.

Le client de l’importateur sera livré, soit dans une centrale d’achat ou aux différents magasins de ce client qui recevra une facture de la part de la société financière. La facturation reprend les termes contractuels négociés entre l’importateur et son client.

La société financière encaisse le règlement du client à l’échéance prévue dans les termes du contrat original. Une fois ce règlement encaissé, la société financière reversera à l’importateur sa marge commerciale.

On le voit donc bien en suivant le cheminement de ce processus, le financement import des achats est une solution de financement très souple, certainement beaucoup plus souple pour l’entreprise importatrice qu’un crédit traditionnel.

Afin de garantir la confidentialité complète de l’opération ou pour faciliter le paiement de la marchandise, deux solutions sont offertes:

Il est tout d’abord possible de livrer directement la marchandise à l’importateur et de déboucler l’opération une fois l’encaissement de l’importateur effectué. Mais la société financière peut aussi financer la marchandise au prix de vente client à l’importateur qui récupère ainsi sa marge.

De plus, un autre des avantages du financement import est cette possibilité de faire prendre en charge l’intégralité de la chaine logistique.